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Le soutien au développement des PME et aux dynamiques privées
Le soutien au développement des PME et aux dynamiques privées
Le groupe de l’Agence Française de Développement intervient en faveur des entreprises privées en Tunisie depuis 1992, soit à travers PROPARCO, sa filiale consacrée spécifiquement au soutien du secteur privé, soit directement par l’AFD qui complète ces interventions sur des thématiques particulières, notamment la mise à niveau des entreprises et leur implication dans le domaine de l’efficacité énergétique et l’environnement. Ces interventions sont complémentaires de celles qui soutiennent le renforcement des compétences (formation professionnelle et enseignement supérieur professionnalisant).
L’action de l’AFD en faveur du secteur privé s’inscrit dans le soutien à la mise à niveau de l’économie tunisienne. La Tunisie a en effet achevé au 1er janvier 2008 le démantèlement de la protection tarifaire de son marché intérieur pour les biens industriels en provenance de l’UE, et doit aujourd’hui s’engager dans un processus similaire pour les produits agricoles et les services.
L’AFD a octroyé des financements sur les thématiques suivantes :
· La mise à niveau des entreprises industrielles : l’AFD a mis en œuvre 4 lignes de crédit successives à taux d’intérêt bonifié pour un total cumulé de 93,7M€, dédiées spécifiquement à la restructuration financière de toute entreprise industrielle. Les trois premières lignes de crédit (64M€) ont bénéficié à 58 entreprises. Une quatrième ligne de crédit (30 M€) est en cours d’utilisation et se concentre en particulier sur les PME. Au total, ce sont près de 110 entreprises et 22 500 emplois qui auront ainsi été soutenus à travers les interventions de l’AFD. L’essentiel de ces entreprises ont une activité tournée vers l’exportation (textile, industrie mécanique et électronique, pharmacie, …)
· La mise à niveau du secteur hôtelier : dans le cadre du programme national pilote de mise à niveau des hôtels (PMNH), une ligne de crédit aux banques tunisienne de 50M€ est destinée à refinancer des projets de mise à niveau des établissements hôteliers tunisiens. 50 établissements devraient être financés par ce biais.
· La mise à niveau environnementale : l’AFD a récemment accordé un financement comprenant une ligne de crédit de 40M€ (sans garantie de l’Etat) à 3 banques (BIAT, BT et UBCI) destinée à promouvoir les investissements environnementaux des entreprises (investissements de dépollution, d’efficacité énergétique ou d’utilisation de sources d'énergies renouvelables), et une subvention de 1,26M€ au profit de l’ANME (Agence Nationale de Maîtrise de l’Energie) et l’ANPE (Agence Nationale de Protection de l’Environnement) afin de susciter des investissements en efficacité énergétique et en dépollution.
· Le soutien à la mise à niveau du dispositif de formation professionnelle : l’AFD a mis en place 3 prêts successifs (pour un total de 73M€) pour la construction ou la restructuration de centres de formation professionnelle dans tous les secteurs de l’économie : tourisme, industrie, bâtiment, TIC, Télécom, artisanat, agriculture, pêche). 25 centres de formation ont été ou seront créés ou rénovés, représentant un flux d’environ 13000 apprenants.
· Le financement des micro-entreprises : l’AFD a octroyé un financement de 2 MEUR à enda interarabe pour financer son développement en zone rurale.
· Le financement des PME : l’AFD met en place d’outils de garantie pour faciliter l’accès des PME à des financements bancaires. Elle soutien également, grâce aux fonds du Ministère français de l’Immigration, de l’Intégration, de l’Identité Nationale et du Développement Solidaire, la SOTUGAR à travers la création d’un fonds de garantie dédié aux jeunes créateurs d’entreprises.
PROPARCO, qui a signé une convention d’établissement en Tunisie en 1993, intervient de deux manières :
1. Comme grossiste apporteur de ressources à long terme pour le secteur financier qui refinance des investissements productifs réalisés par des PME.
=> Le secteur financier tunisien est en effet très diversifié (20 banques commerciales, 10 organismes de leasing et 2 de factoring, de nombreux fonds d’investissement, près de 20 compagnies d’assurance, …) et apportent des solutions de financement aux entreprises. PROPARCO apporte au secteur financier les ressources financières à moyen et long terme dont il a besoin, à condition de marché, sous forme (i) de prêts, (ii) de prise de participation en capital et de (iii) garanties d'emprunts bancaires.
2. PROPARCO peut également intervenir en direct auprès de certaines entreprises, généralement dans le cadre de projets d'infrastructures impliquant des structurations financières particulières (producteurs privés d’électricité, concessions d'aéroport, ....) ou dans des secteurs "pionniers" (santé, éducation) dans la mesure où son intervention peut permettre à ses projets ayant de forts impacts sociaux de boucler leur plan de financement.
Depuis 1993, PROPARCO a octroyé environ 250 M€ de financements. Le portefeuille actuel se monte à
120 M€. PROPARCO est parmi les bailleurs de fonds privés les plus actifs en Tunisie.
Ses interventions ont visé à :
1 - Apporter des fonds propres aux PME (6,5 M€) : PROPARCO a participé au capital de quatre fonds d'investissement dédiés à la Tunisie qui ont financé plus d'une centaine d'entreprises tunisiennes, correspondant à près de 8 000 emplois, autour de deux acteurs principaux, TUNINVEST et SPPI.
PROPARCO est également actionnaire de plusieurs fonds d’investissements régionaux, Afrique du Nord et Afrique qui ont investi une partie de leur portefeuille en Tunisie, comme AVERROES, un fonds de fonds de 30 M€ que PROPARCO co gère avec CDC Entreprises.
Par ce mode d’intervention, PROPARCO contribue au financement de la création et des investissements des entreprises tunisiennes.
2 - Dynamiser les marchés de capitaux (30 M€) : PROPARCO, en association avec deux intermédiaires en Bourse, promeut un véhicule d’épargne à long terme constitué sous forme de Fonds Commun de Placement, auquel elle apporte sa garantie afin de faciliter la souscription d’investisseurs institutionnels (CNSS, compagnies d’assurance). Cette opération d’OPCVM garanti a pour objet de dynamiser un marché financier modérément actif. Ce véhicule est opérationnel depuis 2007.
A ce titre, PROPARCO refinance quatre des plus grandes banques privées de Tunisie sous forme de lignes de crédit (BIAT, BT, UBCI, ATB). PROPARCO finance également le renforcement des fonds propres des banques par le moyen de prêts subordonnés.
Parallèlement, PROPARCO intervient en refinancement à moyen terme de sociétés spécialisées dans le crédit-bail, notamment de
En 2008, PROPARCO a approuvé 55 M€ de financement, dont 30 M€ au projet de construction et d’exploitation de l’aéroport d’Enfidha d’une capacité de 7 millions de passagers par an.
En outre, PROPARCO, qui est actionnaire d’un fonds de couverture du risque de change, TCX, créé en 2007, peut désormais proposer des ressources longues en monnaie locale dans certains pays, dont
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