Favoriser l'accès aux services bancaires en Zambie

Favoriser l'accès aux services bancaires en Zambie

En participant à la rénovation et à l’expansion du réseau de Zanaco, l'AFD aide les populations vivant dans des zones reculées à avoir accès aux services bancaires de base. elle soutient aussi l'accompagnement des entreprises exportatrices du secteur agro-alimentaire.

Contexte
 
Avec un PIB moyen par habitant de 800 USD en 2008, la Zambie figure parmi les pays à faible revenu dans le classement du FMI. Bien que le pays regorge de ressources minérales : cuivre, zinc, cette richesse est exportée et bénéficie à une minorité, souvent étrangère. Le système bancaire, malgré la présence des succursales de grandes banques sud-africaines et internationales comme Barclays, Standard Chartered et Standard Bank, ne s’adresse qu’aux plus riches et aux entreprises établies. Les crédits représentent 10% du PIB, illustrant la faible bancarisation du pays.
 
Dans ce paysage bancaire peu enclin à prêter aux segments risqués que sont les particuliers et les PME, Zambia National Commercial Bank (Zanaco) est la banque commerciale à capitaux locaux créée initialement pour contrer la prédominance des banques étrangères et servir le marché local.
 
Détenue par le gouvernement zambien jusqu’en 2007, elle a connu un long processus de privatisation, initié en 2002. C’est Rabobank Financial Institution Development BV (RFID), filiale à 100% de Rabobank, banque à capitaux hollandais, créée il y a plus de 100 ans, qui a remporté l’appel d’offre et détient aujourd’hui 49% du capital, tandis que le gouvernement s’est engagé à se défaire de 25% supplémentaires lors de l’entrée en bourse de Zanaco programmée fin 2008.
 
L’entrée au capital de Rabobank s’accompagne d’un changement au plus haut niveau du management et d’un repositionnement stratégique avec pour objectif l’augmentation des crédits aux secteurs clé en Zambie : l’agriculture et le secteur minier. En effet, alors que Zanaco bénéficie du plus grand réseau d’agence dans le pays et apparait la mieux positionnée pour servir toutes les couches de la population, le système de gestion interne en a fait un instrument inefficace et les prêts ne représentaient que 42% du bilan à fin 2007.
 
Descriptif du projet
En janvier 2008, le FMO et Proparco ont accordé un financement à Zanaco sous forme de ligne de crédit à long terme d’un montant total de 25 M USD destiné à l’accompagner dans sa croissance future et particulièrement à adosser ses crédits à long terme. Le financement a été mis en place en septembre 2008.
 
Zanaco a été créée en 1969. Banque universelle ayant l’Etat pour actionnaire, elle a fait partie du programme de privatisation recommandé par le FMI. Ses actifs se montaient à 660 M USD à fin 2008, dont le tiers était constitué de prêts.
 
Forte de l’expertise de Rabobank sur le secteur agricole, Zanaco devrait être en mesure de mieux contribuer au financement de ce secteur majeur pour la Zambie.
 
 
Objectifs
Une partie de la facilité est destinée à la rénovation et à l’expansion du réseau de Zanaco, dont l’un des objectifs est de donner aux populations vivant dans des zones reculées l’accès à des services bancaires de base. La seconde partie devrait permettre à la banque d’adosser ses crédits existants en USD et de développer son offre de prêts en devises sur des échéances plus longues aux entreprises exportatrices du secteur agro-alimentaire.
 
Impacts
Banque de détail comptant plus de 200 000 clients particuliers (première banque zambienne en termes de dépôts), la restructuration de Zanaco permettra à un plus grand nombre de zambiens d’accéder à des services bancaires de meilleure qualité. On notera que Zanaco facture ses prêts à un taux situé en bas de la fourchette du marché zambien. Sur le segment des entreprises et notamment dans le secteur agro-alimentaire, l’offre de crédits à long terme permettra un meilleur refinancement des équipements, dont l’achat est actuellement financé par des crédits à court terme, ce qui occasionne de fréquents incidents de paiement.
 
Date et montants
Démarrage : 2008
Financement : ligne de crédit d’un montant de 25 M USD.