Faciliter l'accès au crédit

Djibouti

Faciliter l'accès au crédit

Vue sur le port de pêche

Les garanties ARIZ

Contexte :

En 2010, pour apporter des réponses au taux de chômage élevé touchant particulièrement les jeunes Djiboutiens, le gouvernement a souhaité soutenir la dynamique privée et notamment le développement des petites et moyennes entreprises, en mettant en œuvre des mesures d’assouplissement fiscal, des formations dédiées au Centre de Gestion Agrée logé à la Chambre de Commerce, ou en renforçant l’Agence Nationale pour la Promotion de l’Investissement.

Une dynamique de l’inclusion financière s’est également enclenchée avec l’arrivée de nouvelles banques sur le marché et l’accroissement de la concurrence entre celles-ci.

Cependant la distribution du crédit demeure fortement concentrée sur un nombre restreint d’entreprises – seulement 5% des entreprises formelles disposent d’un financement bancaire, en raison des contraintes classiques pesant sur l’accès au crédit des petites et moyennes entreprises : faible capacité d’analyse du risque crédit des banques commerciales, états financiers non disponibles, poids de l’économie informelle, etc.

Centre-ville de Djibouti

Objectifs :

C’est dans ce contexte que le produit de contre-garantie bancaire ARIZ développé par l’AFD prend toute sa pertinence. Alors que les grandes entreprises trouvent en règle général à se financer auprès des banques commerciales classiques, et que les micro-entreprises peuvent bénéficier des guichets de microcrédit développés par l’ADDS comme la Caisse Populaire d’Epargne et de Crédit (CPEC), les petites et moyennes entreprises font figure de « chaînon manquant ».

En proposant un mécanisme de sous-participation en risques aux banques locales, flexible, facile d’utilisation et à coût attractif, l’objectif du mécanisme de garantie ARIZ est de développer un partenariat à long terme avec celles-ci afin de les accompagner sur leur portefeuille de crédits d’investissements et leurs prêts aux petites et moyennes entreprises.

Descriptif :

Le mécanisme ARIZ se décline en deux types de produits :

la garantie individuelle
la garantie de portefeuille

Dans les deux cas, le principe du mécanisme est le même ; ARIZ garantit un prêt à hauteur de 50%, c’est-à-dire couvre la moitié de la perte définitive d’un prêt défaillant.


BCIMR	BOA-Mer Rouge

A ce jour, sept garanties individuelles ont été octroyées à deux établissements de la place, la BCI-MR et la BOA-Mer Rouge, pour un montant total garanti de plus de 7 M€, dans des secteurs d’activité aussi variés que celui de la pêche, de l’embouteillement d’eau minérale et de soda, du conditionnement agro-alimentaire, du transit maritime, etc.

Projet "Somaliland Beverage Industries"

Une première garantie de portefeuille a été signée en septembre 2011 avec la BCI-MR, pour un montant de 2 M€.

Impact :

Bien que l’impact du mécanisme ARIZ soit difficilement mesurable, dans la mesure où il produit ses effets de manière diffuse dans l’ensemble de l’économie domestique, il est attendu, particulièrement de l’instrument de garantie de portefeuille, qu’il facilite l’accès aux ressources du crédit aux entreprises qui n’en bénéficiaient pas auparavant, en incitant les établissements bancaires à accroître leur niveau d'exposition sur le segment des PME.