PLAFOND D’EMPRUNT OBLIGATAIRE POUR L’ANNÉE 2024

L’AFD assurera le financement de son activité de prêts afin d’accompagner et accélérer les transitions vers un monde plus juste et durable.  Ces nouvelles émissions participeront également aux remboursements d’emprunts obligataires sur l’année. 

Le besoin de financement sera couvert par des émissions à travers le programme EMTN  qui sera porté à 70 milliards d’euros à l’occasion de sa prochaine mise à jour.*

Sur l’année 2023, l’AFD a emprunté un total de 8,030 milliards d’euros via onze opérations, dont six emprunts publics :

• Trois emprunts euros : un emprunt de maturité 7 ans de 1,5 milliard d’euros ; un emprunt de maturité 10 ans de 2 milliards d’euros ; et un emprunt de maturité 15 ans de 500 millions d’euros ; 
• Deux emprunts en dollars américains : un emprunt de maturité 3 ans de 1,75 milliard de dollars et un emprunt de maturité 2 ans de 1,5 milliard de dollars ; 
• Un emprunt en livres sterling de maturité 3 ans de 500 millions de sterling.

Parmi ces six transactions, près de la moitié a été réalisée au format durable : les emprunts euros 7 et 15 ans décrits ci-dessus ainsi que celui à 2 ans en dollars. Sur le total de 8,030 milliards d’euros empruntés, les obligations durables ont représenté 43 %.

Avec ces opérations, l’AFD a pu démontrer sa capacité à fournir de la liquidité aux investisseurs ainsi que sa récurrence sur les marchés notamment dans le domaine des obligations durables. 

Qu’attendre pour 2024 ?

Conformément à son engagement vis-à-vis du marché, et en fonction des conditions et de la demande des investisseurs, l’AFD sera présente en EUR sur des maturités de moyen et long terme avec a minima deux émissions benchmark ainsi qu’en USD avec également à minima une à deux émissions benchmark. 

Elle a déjà émis cette année l’équivalent de 2,407 milliards d’euros à travers un benchmark euros de 2 milliards à 10 ans et un benchmark en livres sterling de 350 millions à 3 ans.

Par ailleurs, son objectif est de réaliser autour de 50 % du programme d’emprunt 2024 via des émissions durables.

Comme au cours des années précédentes, l’AFD ajustera ses émissions pour répondre au mieux à la demande. En particulier, les éventuels abondements de souche et les émissions à taux variable seront fonctions de la demande. L’AFD s’attachera également à répondre au besoin de liquidité des investisseurs, dans la limite de 2 milliards maximum par souche.

L’AFD continuera également à étudier les opportunités de placements privés, en euros mais également en devises autres (incluant les devises exotiques). En 2023, l’AFD a ainsi réalisé des placements privés en renminbi offshore (CNH) et lire turque (TRY). 

Relations investisseurs: _AFD_Funding@afd.fr

Pour en savoir plus : https://www.afd.fr/fr/espace-investisseurs